นโยบายการจัดการความเสี่ยง
1. บทนำ
1.1 นโยบายการจัดการความเสี่ยง (“นโยบาย”) มีจุดมุ่งหมายเพื่ออธิบายแนวทางของ IUX Markets (MU) LTD (“บริษัท”) ต่อความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นกับบริษัท และหลักการที่ใช้ในการบริหารความเสี่ยง
1.2 นโยบายนี้กำหนดกลยุทธ์ในการยอมรับและบริหารความเสี่ยงของบริษัท โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อกำหนดบริบทของการจัดการความเสี่ยงภายในองค์กร และวางรากฐานให้กับวัฒนธรรม นโยบาย และกระบวนการด้านความเสี่ยงของบริษัท
2. ขอบเขต
2.1 นโยบายนี้อธิบายถึงความเสี่ยงประเภทต่าง ๆ ที่บริษัทอาจเผชิญ และอธิบายถึงกระบวนการที่บริษัทมีอยู่เพื่อเฝ้าติดตามและลดผลกระทบของความเสี่ยงต่าง ๆ รวมถึงมาตรการป้องกันที่บริษัทพร้อมจะดำเนินการเพื่อลดหรือหลีกเลี่ยงความเสี่ยงให้มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้
2.2 การละเมิดกระบวนการที่ระบุในนโยบายนี้ ไม่ว่าจะโดยเจตนาหรือไม่ก็ตาม ถือเป็นเรื่องร้ายแรง และจะถูกแจ้งต่อคณะกรรมการบริษัท (“คณะกรรมการ”) ผ่านคณะกรรมการตรวจสอบและการจัดการความเสี่ยง หรือผู้บริหารระดับสูงที่เกี่ยวข้องตามกรณี
2.3 บริษัทได้กำหนดความรับผิดชอบและอำนาจของคณะกรรมการในการกำกับดูแลและบริหารโครงการจัดการความเสี่ยงอย่างชัดเจน โดยมีที่ปรึกษาด้านความเสี่ยงเป็นผู้พัฒนาและดูแลโครงการดังกล่าวให้เหมาะสมกับความต้องการของบริษัทในแต่ละวัน การสื่อสารและการทบทวนแนวปฏิบัติด้านความเสี่ยงอย่างสม่ำเสมอช่วยให้บริษัทมีการควบคุมและตรวจสอบประสิทธิภาพของการจัดการความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิผล
2.4 ทุกธุรกิจไม่ว่าจะมีลักษณะการดำเนินงาน สถานที่ตั้ง หรือระยะเวลาการดำเนินงานเป็นอย่างไร ย่อมต้องเผชิญกับความเสี่ยงหลายประเภท ความเสี่ยงหมายถึงโอกาสที่ผลประกอบการและสถานะทางการเงินของบริษัทอาจได้รับความเสียหายหรือเบี่ยงเบนจากค่าที่คาดหวัง หากความเสี่ยงเกิดขึ้นจริง บริษัทอาจได้รับความเสียหายอย่างมีนัยสำคัญทั้งในด้านการเงินและการดำเนินงาน ซึ่งอาจส่งผลต่อความต่อเนื่องของธุรกิจ
2.5 บริษัทได้จัดสรรทรัพยากรทางการเงินและทรัพยากรอื่น ๆ เพื่อกำหนดกระบวนการในการบริหารความเสี่ยงเพื่อลดการสูญเสีย สร้างเสถียรภาพ และเพิ่มผลกำไร ส่วนต่อไปนี้จะกล่าวถึงประเภทของความเสี่ยงที่สำคัญ ผลกระทบที่อาจเกิดขึ้น และนโยบายและกระบวนการที่บริษัทมีเพื่อระบุ จัดการ และลดผลกระทบจากความเสี่ยงแต่ละประเภท
3. กรอบการบริหารความเสี่ยง
3.1 หน้าที่บริหารความเสี่ยงดำเนินการโดยทีมดูแลการซื้อขายและคณะกรรมการบริษัทเป็นหลัก
3.2 ความรับผิดชอบหลักในการบริหารความเสี่ยงของบริษัทอยู่ที่คณะกรรมการบริษัท
3.3 เพื่อให้สามารถบริหารความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพ ที่ปรึกษาด้านความเสี่ยงได้ออกแบบและดำเนินการตามนโยบายนี้ โดยคำนึงถึงความเสี่ยงทั้งหมดที่บริษัทอาจเผชิญ ซึ่งนโยบายนี้จะได้รับการอนุมัติขั้นสุดท้ายโดยคณะกรรมการบริษัท
3.4 กรอบการทำงานนี้มี 4 ระดับ ได้แก่:
a) การระบุความเสี่ยง;
b) การประเมินผลกระทบของความเสี่ยงต่อบริษัท;
c) การหลีกเลี่ยง/ลดผลกระทบจากความเสี่ยง;
d) การรายงานความเสี่ยงต่อผู้บริหารระดับสูงและ/หรือคณะกรรมการ
3.5 ความเสี่ยงต้องได้รับการเฝ้าติดตามและทบทวนอย่างต่อเนื่อง นอกจากนี้ ควรมีการรายงานผลลัพธ์และตั้งเป้าหมายใหม่ให้เหมาะสม รวมถึงต้องกำหนดสายงานการรายงานในองค์กรเพื่อให้เกิดความโปร่งใสและการสื่อสารที่ชัดเจน
3.6 ลักษณะของกระบวนการบริหารความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพ:
a) วัฒนธรรมองค์กรที่ให้ความสำคัญกับความเสี่ยง โดยรวมถึงค่านิยม ทัศนคติ และแนวทางการตัดสินใจเกี่ยวกับการบริหารความเสี่ยง
b) การจัดการความเสี่ยงอย่างครบวงจร ครอบคลุมทั้งความเสี่ยงที่ส่งผลโดยตรงและโดยอ้อมต่อบริษัท และเข้าใจความสัมพันธ์ระหว่างความเสี่ยงแต่ละประเภท
c) การกำหนดโครงสร้างองค์กรและระบบควบคุมที่ครอบคลุมความเสี่ยงทุกประเภท
d) การใช้เครื่องมือการจัดการที่เป็นมาตรฐานร่วมกันระหว่างแผนกต่าง ๆ โดยไม่กระทบต่อข้อกำหนดของหน่วยงานกำกับดูแล
3.7 ผลการประเมินความเสี่ยงทั้งหมดต้องได้รับการสื่อสารไปยังแผนกที่เกี่ยวข้อง พร้อมให้คำปรึกษาที่เหมาะสม
3.8 ความรับผิดชอบบางส่วนในกรอบการบริหารความเสี่ยงได้รับมอบหมายให้กับพนักงานที่มีทักษะ ความรู้ และประสบการณ์ที่เหมาะสม และบริษัทได้จัดให้มีการฝึกอบรมและพัฒนาอย่างต่อเนื่อง รวมถึงการเข้าร่วมสัมมนาที่เกี่ยวข้องกับแต่ละแผนกเพื่อเพิ่มมูลค่าให้กับองค์กร
4. โครงสร้างการบริหารความเสี่ยง
4.1 บริษัทได้จัดตั้งหน่วยบริหารความเสี่ยงที่ดำเนินการโดยทีมดูแลการซื้อขายเป็นหลัก โดยมีคณะกรรมการบริษัท เจ้าหน้าที่กำกับดูแล และเจ้าหน้าที่ป้องกันการฟอกเงินเป็นผู้ควบคุมและกำกับดูแลระบบการบริหารความเสี่ยงโดยรวม
4.2 ทีมดูแลการซื้อขายประกอบด้วยผู้เชี่ยวชาญที่รับผิดชอบในการดำเนินธุรกรรมทางการเงิน รวมถึงการดำเนินการตามคำสั่งซื้อขายและการปรับปรุงบัญชีลูกค้า ทีมงานนี้ทำหน้าที่ตรวจสอบสภาวะตลาด ดำเนินคำสั่งซื้อขาย และลดความเสี่ยงในการดำเนินงาน พร้อมทั้งทำงานประสานกับแผนกกำกับดูแลและแผนกบริหารความเสี่ยง เพื่อให้มั่นใจว่าบริษัทปฏิบัติตามกฎระเบียบและนโยบายภายใน
5. ความเสี่ยงด้านเครดิตของคู่สัญญา
5.1 ความเสี่ยงด้านเครดิตของคู่สัญญาถูกกำหนดให้เป็นความเสี่ยงจากการสูญเสียที่บริษัทอาจเผชิญ หากคู่สัญญาไม่สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันตามสัญญาได้
5.2 ความเสี่ยงด้านเครดิตของคู่สัญญาเกิดขึ้นหลัก ๆ จากเงินทุนของบริษัทเองและเงินทุนของลูกค้าที่ฝากไว้กับสถาบันการเงิน หน่วยงาน ผู้ให้บริการชำระเงิน (PSPs) รวมถึงจำนวนเงินที่ต้องชำระจากบุคคลที่เกี่ยวข้อง และลูกหนี้อื่น ๆ
5.3 บริษัททำธุรกรรมเฉพาะกับสถาบันการเงินที่มีชื่อเสียงและใช้มาตรการที่เหมาะสมในการคัดเลือกธนาคารและ PSPs
5.4 บริษัทไม่มีความเสี่ยงด้านเครดิตในส่วนของเงินของลูกค้า เนื่องจากบริษัทไม่จำเป็นต้องชดเชยความเสียหายให้กับลูกค้าในกรณีที่ธนาคารที่รับฝากเงินของลูกค้าล้มละลาย
การผิดนัดชำระของธนาคารหมายถึงสถานการณ์ที่ธนาคารไม่สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงิน ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อความปลอดภัยของเงินทุนของลูกค้าที่ถูกเก็บไว้ในบัญชีของธนาคาร ในกรณีดังกล่าว บริษัทมักจะไม่มีภาระหน้าที่ในการชดเชยความเสียหายให้กับลูกค้า ตัวอย่างของสถานการณ์ที่อาจถือว่าเป็นการผิดนัดชำระของธนาคาร ได้แก่:
- ธนาคารล้มละลายและไม่สามารถชำระหนี้หรือปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินต่อเจ้าหนี้ได้
- ธนาคารเข้าสู่กระบวนการล้มละลายหรือถูกชำระบัญชี ซึ่งอาจทำให้ต้องยุติการดำเนินงานและขายสินทรัพย์เพื่อนำไปชำระหนี้แก่เจ้าหนี้
- กรณีที่เกิดการฉ้อโกง การกระทำที่ผิดกฎหมาย หรือการบริหารงานที่ผิดพลาดอย่างร้ายแรงโดยฝ่ายบริหารหรือพนักงานของธนาคาร ซึ่งอาจส่งผลให้ธนาคารประสบความล้มเหลวหรือเกิดความเสียหายทางการเงินอย่างรุนแรง
5.5 ความเสี่ยงด้านเครดิตของคู่สัญญาถูกบริหารและตรวจสอบโดยคณะกรรมการบริษัทอย่างต่อเนื่อง
5.6 บริษัทจัดการกับความเสี่ยงด้านเครดิตของคู่สัญญาด้วยวิธีต่าง ๆ เช่น:
a) บริษัทมุ่งเน้นการรักษาพอร์ตลูกค้าที่มีความหลากหลาย เพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่เกิดจากการกระจุกตัวของลูกค้าเพียงไม่กี่ราย
b) เงินทุนของบริษัทและเงินทุนของลูกค้าถูกฝากไว้เฉพาะกับสถาบันการเงินที่มีอันดับเครดิตสูงในเขตอำนาจศาลที่หลากหลาย
c) ลูกค้าของบริษัทสามารถเริ่มทำการซื้อขายได้ก็ต่อเมื่อมีการฝากเงินเข้าบัญชีของลูกค้าแล้ว
d) บริษัทมีสิทธิ์ปิดสถานะซื้อขายที่เปิดอยู่ทั้งหมดหรือบางส่วน หากมูลค่าหลักประกันของบัญชีลูกค้าลดลงต่ำกว่าหรือคงอยู่ที่ระดับ 30% ของมาร์จิ้นที่ใช้ไป
e) ทีมดูแลการซื้อขายของบริษัทตรวจสอบระดับเลเวอเรจโดยเฉพาะอย่างยิ่งก่อนการเผยแพร่ข่าวเศรษฐกิจที่สำคัญ
f) บริษัทใช้โบรกเกอร์หลัก (prime broker) และทำข้อตกลงกับคู่สัญญาที่มีอันดับเครดิตสูง
g) บริษัทตรวจสอบคู่สัญญาอย่างต่อเนื่องอย่างน้อยปีละหนึ่งครั้ง หรือบ่อยกว่านั้นหากมีการเปลี่ยนแปลงในสภาวะตลาดหรือมีข่าวเชิงลบเกี่ยวกับคู่สัญญา
h) หากสภาพคล่องหรือความสามารถในการชำระหนี้ของคู่สัญญาลดลง บริษัทอาจลดหรือยุติการทำธุรกรรมกับคู่สัญญา ซึ่งหมายถึงการปิดสถานะซื้อขายใหม่และถอนเงินที่สามารถถอนได้
i) การตรวจสอบความเสี่ยงด้านเครดิตโดยที่ปรึกษาด้านความเสี่ยง ที่ปรึกษาด้านความเสี่ยงหมายถึงผู้เชี่ยวชาญหรือบริษัทภายนอกที่มีความเชี่ยวชาญในการประเมิน ระบุ และให้คำแนะนำเกี่ยวกับความเสี่ยงประเภทต่าง ๆ รวมถึงความเสี่ยงด้านเครดิตภายในองค์กรหรือพอร์ตการลงทุน โดยมีบทบาทในการให้คำแนะนำเชิงวิเคราะห์และเป็นกลาง เพื่อช่วยให้องค์กรบริหารและลดความเสี่ยงที่อาจส่งผลต่อสถานะทางการเงินหรือเสถียรภาพของการดำเนินงาน
j) ตรวจสอบให้แน่ใจว่าความเสี่ยงที่สำคัญและปัญหาต่าง ๆ ได้รับการแจ้งต่อฝ่ายบริหารและคณะกรรมการบริษัท
k) กำหนดกระบวนการควบคุมที่สำคัญและแนวปฏิบัติที่ดีที่สุด รวมถึงการกำหนดขีดจำกัดของความเสี่ยง การตั้งสัญญาณเตือนล่วงหน้า และการจัดประเภทลูกค้า
6. ความเสี่ยงด้านการดำเนินงาน
6.1 ความเสี่ยงด้านการดำเนินงานถูกกำหนดให้เป็นความเสี่ยงจากการสูญเสียที่เกิดจากกระบวนการภายในที่ไม่เพียงพอหรือล้มเหลว ความผิดพลาดของบุคลากรและระบบ การฉ้อโกง กิจกรรมที่ไม่ได้รับอนุญาต ข้อผิดพลาด การละเว้น หรือปัจจัยภายนอก
6.2 ความเสี่ยงด้านการดำเนินงานสามารถแบ่งออกเป็นหลายประเภท ซึ่งรวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียงประเด็นต่อไปนี้:
a) การฉ้อโกงภายในและภายนอก
b) การตลาดและการโฆษณา
c) การรายงานตามข้อกำหนดกฎหมาย
d) กระบวนการและการควบคุมภายใน
e) การหยุดชะงักทางธุรกิจและความล้มเหลวของระบบ
f) แนวปฏิบัติด้านการจ้างงานและความปลอดภัยในสถานที่ทำงาน
g) ความขัดแย้งทางผลประโยชน์
h) แนวทางปฏิบัติที่เกี่ยวข้องกับลูกค้าและธุรกิจ
i) ความเสี่ยงด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบและกฎหมาย
6.3 บริษัทได้กำหนดเทคนิคต่าง ๆ เพื่อบรรเทาความเสี่ยงด้านการดำเนินงาน ซึ่งรวมถึง:
a) คณะกรรมการบริษัททบทวนการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์ที่สำคัญของฝ่ายบริหารและติดตามกิจกรรมของพวกเขา โดยใช้หลักการ “สี่ตา” (Four-Eye Principle) และการกำกับดูแลของคณะกรรมการต่อการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์ที่ทำโดยผู้บริหารระดับสูงและ/หรือหัวหน้าแผนกต่าง ๆ
b) เจ้าหน้าที่กำกับดูแลต้องรับรองความถูกต้องของข้อมูลใด ๆ ที่ใช้ในกระบวนการตลาดและโฆษณา และรับรองว่าข้อมูลที่ให้แก่ลูกค้านั้นมีความยุติธรรม ชัดเจน และไม่ทำให้เข้าใจผิด
c) เจ้าหน้าที่กำกับดูแลต้องรับรองว่ารายงานหรือข้อมูลที่จำเป็นต้องส่งไปยัง FSC และคณะกรรมการบริษัทนั้นถูกต้องและส่งภายในเวลาที่กำหนด
d) ฝ่ายบริหารสื่อสารหน้าที่และความรับผิดชอบของพนักงานอย่างเป็นทางการผ่านการประชุม สัมมนา และการฝึกอบรมอย่างสม่ำเสมอ
e) บริษัทได้กำหนดนโยบายและกระบวนการหลายประการเพื่อตรวจสอบและลดความเป็นไปได้ของการฉ้อโกง
f) มีการใช้โปรแกรมตรวจสอบผ่านเว็บที่เรียกว่า World-Check เพื่อปรับปรุงกระบวนการรู้จักลูกค้าของบริษัท (Know-Your-Client) และลดความเสี่ยงของการฉ้อโกง
g) บริษัทใช้ระบบของบุคคลที่สามสำหรับกระบวนการระบุตัวตนลูกค้าและตรวจสอบสถานะลูกค้าตามมาตรการป้องกันการฟอกเงิน
h) มีการรายงานข้อมูลของลูกค้าเพื่อลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการกำหนดสถานะของลูกค้าไม่ถูกต้อง
i) บริษัทมีแผนความต่อเนื่องทางธุรกิจที่ครอบคลุมและมีรายละเอียด รวมถึงกระบวนการกู้คืนระบบ ซึ่งออกแบบมาเพื่อลดความเสี่ยงที่อาจส่งผลกระทบต่อบริษัท รวมถึงระบบภายในและฐานข้อมูล
j) บริษัทมี นโยบายความขัดแย้งทางผลประโยชน์ เพื่อรับรองว่าความขัดแย้งต่าง ๆ ได้รับการระบุและแก้ไขอย่างเหมาะสมและเป็นไปตามมาตรฐานเดียวกัน
k) บัญชีทางการเงินของบริษัทได้รับการตรวจสอบโดยบริษัทตรวจสอบบัญชีชั้นนำ เพื่อลดความเสี่ยงของการบิดเบือนงบการเงินหรือการหลีกเลี่ยงภาษี
l) การดำเนินงานส่วนใหญ่ในระบบของบริษัทเป็นระบบอัตโนมัติ ทำให้ลดโอกาสที่ข้อผิดพลาดจากมนุษย์จะเกิดขึ้น
m) มีการทบทวนและปรับปรุงนโยบายของบริษัทเป็นประจำ
7. ความเสี่ยงด้านตลาด
7.1 คณะกรรมการบริษัทมีหน้าที่รับรู้และจัดการกับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับตลาด เนื่องจากลักษณะของบริษัทในฐานะบริษัทด้านการลงทุน บริษัทจึงต้องเผชิญกับความเสี่ยงด้านการลงทุนอยู่เสมอ เนื่องจากต้องนำเงินทุนไปลงทุนในหลักทรัพย์ที่ไม่ปลอดภัยจากความเสี่ยง อย่างไรก็ตาม บริษัทพยายามลดความเสี่ยงด้านการลงทุนผ่านนโยบายการกระจายการลงทุนในอุตสาหกรรมและบริษัทต่าง ๆ ที่ดำเนินงานในภาคส่วนต่าง ๆ ของตลาด
7.2 บริษัทกำหนดให้ ความเสี่ยงด้านตลาด หมายถึงความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงที่ไม่พึงประสงค์ในระดับอัตราดอกเบี้ย อัตราแลกเปลี่ยนระหว่างสกุลเงิน และราคาปัจจุบันของเครื่องมือทางการเงิน การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้อาจส่งผลต่อความสามารถในการทำกำไรของบริษัท ในแง่ของข้อบังคับ ความเสี่ยงด้านตลาดเกิดขึ้นจากสถานะความเสี่ยงของอัตราแลกเปลี่ยนทั้งหมดในงบดุล
7.3 บริษัทต้องเผชิญกับความเสี่ยงด้านตลาดในประเภทต่าง ๆ ดังต่อไปนี้:
a) ความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย (Interest Rate Risk):
ความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยหมายถึงความเสี่ยงที่มูลค่ายุติธรรมหรือกระแสเงินสดในอนาคตของเครื่องมือทางการเงินอาจเปลี่ยนแปลงเนื่องจากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยในตลาด การเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยมีผลต่อราคาของเครื่องมือทางการเงิน ฝ่ายบริหารของบริษัทติดตามการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยและดำเนินมาตรการที่เหมาะสม อย่างไรก็ตาม บริษัทไม่ได้มองว่าความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยเป็นปัจจัยสำคัญ เนื่องจากบริษัทไม่มีสินทรัพย์และหนี้สินที่มีภาระดอกเบี้ยในปริมาณที่มากพอที่จะส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญ
b) ความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน (Foreign Exchange Risk):
ความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนหมายถึงความเสี่ยงที่มูลค่าของเครื่องมือทางการเงินอาจเปลี่ยนแปลงเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงที่ไม่พึงประสงค์ของอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากกิจกรรมหลักของบริษัทเกี่ยวข้องกับการซื้อขายสกุลเงินต่างประเทศ บริษัทจึงเผชิญกับความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนจากสถานะเปิดของสกุลเงินต่าง ๆ ที่ทำธุรกรรมกับลูกค้า บริษัทอาจกำหนดขีดจำกัดตำแหน่งเปิดของแต่ละสกุลเงินเพื่อลดความเสี่ยงเหล่านี้ ทีมดูแลการซื้อขายของบริษัทติดตามสถานะเปิดเหล่านี้อย่างต่อเนื่อง และฝ่ายบริหารก็ติดตามอัตราแลกเปลี่ยนอย่างต่อเนื่องเช่นกัน เพื่อดำเนินมาตรการที่เหมาะสม
c) ความเสี่ยงด้านราคา: ความเสี่ยงด้านราคาคือความเสี่ยงที่มูลค่าที่เป็นธรรมหรือกระแสเงินสดในอนาคตของตราสารทางการเงินจะผันผวนเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของราคาตลาด (นอกเหนือจากที่เกิดจากความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยและความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน) บริษัทมีความเสี่ยงด้านราคาเป็นหลักในส่วนของสถานะสัญญาส่วนต่าง (CFDs) ที่เปิดอยู่บนอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (CFD) หุ้น (รวมถึงดัชนี) และสินค้าโภคภัณฑ์ (CFD) ที่ปรึกษาความเสี่ยงของบริษัทจะติดตามความเสี่ยงโดยรวมแบบเรียลไทม์
7.4 สำหรับการลดและบริหารความเสี่ยงด้านตลาด บริษัทได้กำหนดกระบวนการดังต่อไปนี้:
a) ที่ปรึกษาด้านความเสี่ยงของบริษัทติดตามการเปิดรับความเสี่ยงของบริษัท โดยหากมีความเบี่ยงเบนจากแผนงาน จะต้องรายงานไปยังคณะกรรมการตรวจสอบและการบริหารความเสี่ยงเพื่อดำเนินมาตรการที่เหมาะสม
b) บริษัทมีบัญชีซื้อขายกับบริษัทที่ได้รับการกำกับดูแลอื่น ๆ เพื่อเข้าซื้อขายหลักทรัพย์ในนามของบริษัทเอง เพื่อเป็นมาตรการป้องกันความเสี่ยงและลดความเสี่ยงด้านตลาดเมื่อจำเป็น
c) บริษัทใช้ระบบการประมวลผลคำสั่งซื้อขายโดยตรง (Straight Through Processing – STP) เพื่อเป็นมาตรการป้องกันความเสี่ยง ทำให้ไม่มีความเสี่ยงจากการซื้อขายของลูกค้า เนื่องจากธุรกรรมทั้งหมดได้รับการชดเชยโดยผู้ให้บริการสภาพคล่อง
d) การซื้อขายกับพอร์ตลูกค้าที่หลากหลาย ทำให้เกิดการกระจายความเสี่ยงตามธรรมชาติ ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงโดยอาศัยกลยุทธ์ป้องกันความเสี่ยงจากธุรกรรมของลูกค้าเอง
e) การป้องกันความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนของบริษัท ดำเนินการโดยประสานงานกับหัวหน้าทีมดูแลการซื้อขาย
8. ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง
8.1 ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องหมายถึงความเสี่ยงที่บริษัทอาจประสบปัญหาในการปฏิบัติตามภาระผูกพันในการชำระเงินที่เกิดขึ้นจริงและ/หรืออาจเกิดขึ้นในอนาคตเมื่อถึงกำหนดชำระ
8.2 ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องยังเกิดขึ้นจากการไม่สามารถหาผู้ซื้อในเงื่อนไขที่ต้องการได้ เครื่องมือทางการเงินที่มีการซื้อขายไม่บ่อยนักมักมีความเสี่ยงด้านสภาพคล่องสูงขึ้น ความเสี่ยงนี้เกิดจากความไม่สมดุลระหว่างจำนวนผู้ซื้อและผู้ขาย หรือจากสินทรัพย์ทางการเงินที่ไม่มีการซื้อขายบ่อยครั้ง ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องมักสะท้อนผ่านช่วงราคาซื้อขายที่กว้าง (bid-ask spread) หรือความเคลื่อนไหวของราคาที่รุนแรง
8.3 เพื่อลดความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง บริษัทได้กำหนดมาตรการดังต่อไปนี้:
a) บริษัทจัดทำงบประมาณรายเดือนเพื่อให้แน่ใจว่าสามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินได้ตรงเวลา
b) บริษัทตรวจสอบให้แน่ใจว่ามีเงินสดเพียงพอสำหรับใช้จ่ายในการดำเนินงาน รวมถึงการชำระภาระผูกพันทางการเงินทั้งในรูปแบบของสัญญาและหนี้สินที่อาจเกิดขึ้น
c) ฝ่ายการเงินของบริษัทติดตามการคาดการณ์สภาพคล่องของบริษัทโดยพิจารณาจากกระแสเงินสดที่คาดการณ์ไว้ เพื่อให้แน่ใจว่ามีเงินสดเพียงพอต่อความต้องการดำเนินงานทั้งในสภาวะตลาดปกติและในกรณีที่ตลาดมีความเครียด (stressed market conditions)
8.4 บริษัทไม่ได้พิจารณาว่าความเสี่ยงด้านสภาพคล่องเป็นความเสี่ยงที่สำคัญ เนื่องจากบริษัทมีเงินฝากธนาคารเพียงพอที่จะครอบคลุมความต้องการสภาพคล่องในปัจจุบันและความต้องการเงินมาร์จิ้นจากโบรกเกอร์ที่อาจเกิดขึ้น
9. ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบ
9.1 ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบหมายถึงความเสี่ยงที่บริษัทอาจล้มเหลวในการรายงานข้อมูลหรือเอกสารบางอย่างต่อหน่วยงานท้องถิ่นหรือหน่วยงานกำกับดูแล เช่น คณะกรรมการบริการทางการเงิน (FSC) ภายในระยะเวลาที่กำหนด หรือไม่ปฏิบัติตามกฎหมายและข้อกำหนดที่หน่วยงานกำกับดูแลประกาศใช้เป็นระยะ ๆ ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบอาจนำไปสู่ผลกระทบต่อชื่อเสียงและความเสี่ยงเชิงกลยุทธ์ของบริษัท
9.2 บริษัทได้กำหนดกระบวนการเพื่อลดความเสี่ยงด้านกฎระเบียบ ดังนี้:
a) บริษัทได้จัดทำเอกสารแนวปฏิบัติและนโยบายตามข้อกำหนดของกฎหมายและข้อบังคับที่ออกโดย FSC
b) กรรมการบริษัท เลขานุการบริษัท เจ้าหน้าที่กำกับดูแล เจ้าหน้าที่รายงานการฟอกเงิน และรองเจ้าหน้าที่รายงานการฟอกเงิน มีหน้าที่จัดเตรียมและส่งรายงานไปยัง FSC หรือหน่วยงานท้องถิ่นอื่น ๆ ตามกำหนดเวลา
c) เจ้าหน้าที่กำกับดูแลทำหน้าที่ตรวจสอบความถูกต้องของรายงานและรับรองว่ารายงานทั้งหมดของบริษัทถูกส่งไปยัง FSC ตามเวลาที่กำหนด
d) การปฏิบัติตามแนวปฏิบัติและนโยบายของบริษัทโดยรวมได้รับการตรวจสอบและประเมินเพิ่มเติมโดยผู้สอบบัญชีของบริษัท และข้อเสนอแนะในการปรับปรุงจะถูกนำไปดำเนินการโดยฝ่ายบริหาร
10. ความเสี่ยงด้านกฎหมายและการปฏิบัติตามข้อกำหนด
10.1 บริษัทเผชิญกับความเสี่ยงด้านการปฏิบัติตามข้อกำหนด ซึ่งอาจเกิดขึ้นจากการละเมิดหรือการไม่ปฏิบัติตามกฎหมาย ข้อบังคับ ข้อตกลง มาตรฐานจริยธรรม และ/หรือแนวปฏิบัติต่าง ๆ ซึ่งอาจส่งผลให้บริษัทถูกกำหนดบทลงโทษจากคณะกรรมการบริการทางการเงิน (FSC)
10.2 ความเป็นไปได้ของความเสี่ยงประเภทนี้ควรอยู่ในระดับต่ำ เนื่องจากบริษัทได้ดำเนินมาตรการภายในและแนวปฏิบัติที่เหมาะสม รวมถึงการตรวจสอบเป็นประจำโดยผู้สอบบัญชี
10.3 บริษัทได้กำหนดกระบวนการเพื่อลดความเสี่ยงด้านการปฏิบัติตามข้อกำหนด ดังนี้:
a) บริษัทว่าจ้างที่ปรึกษากฎหมายภายนอกที่มีหน้าที่รับผิดชอบในการจัดทำข้อตกลงและเอกสารทางกฎหมายของบริษัท
b) เจ้าหน้าที่กำกับดูแลของบริษัททำหน้าที่รับรองว่าบริษัทปฏิบัติตามกฎหมายและข้อบังคับที่เกี่ยวข้อง ผ่านการควบคุมและกำกับดูแลตามนโยบายภายใน
c) บริษัทได้แต่งตั้งเจ้าหน้าที่รายงานการฟอกเงิน (Money Laundering Reporting Officer – MLRO) ซึ่งรับผิดชอบในประเด็นที่เกี่ยวข้องกับการป้องกันและปราบปรามการฟอกเงิน รวมถึงการติดต่อสื่อสารกับหน่วยข่าวกรองทางการเงิน (FIU), FSC และหน่วยงานบังคับใช้กฎหมายที่เกี่ยวข้อง
d) บริษัทได้กำหนดหน้าที่และความรับผิดชอบที่ชัดเจน ฝ่ายบริหารประกอบด้วยบุคลากรที่มีประสบการณ์วิชาชีพ ความรู้ และความซื่อสัตย์ที่เหมาะสม ซึ่งรับผิดชอบในการบรรลุเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ของบริษัท
e) คณะกรรมการบริษัทจัดประชุมอย่างน้อยปีละหนึ่งครั้ง เพื่อหารือเกี่ยวกับปัญหาและข้อเสนอแนะในการเสริมสร้างการปฏิบัติตามข้อกำหนดและการดำเนินงานภายในบริษัท
11. ความเสี่ยงด้านชื่อเสียง
11.1 บริษัทเผชิญกับ ความเสี่ยงด้านชื่อเสียง ซึ่งหมายถึงความเป็นไปได้ที่ข่าวเชิงลบเกี่ยวกับแนวปฏิบัติหรือความสัมพันธ์ของบริษัทจะส่งผลให้คุณภาพการให้บริการ ความซื่อสัตย์ หรือความมั่นคงทางการเงินของบริษัทลดลง อันนำไปสู่การสูญเสียที่สำคัญ (เช่น เงินฝาก ลูกค้า) หรือการลดลงของมูลค่าทางการเงิน (เช่น ราคาของเครื่องมือทางการเงินที่ซื้อขายได้) ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อการดำรงอยู่ของบริษัท ความเสี่ยงด้านชื่อเสียงเป็นความเสี่ยงในปัจจุบันหรือความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นต่อรายได้และเงินทุนของบริษัท เนื่องจากการรับรู้เชิงลบเกี่ยวกับภาพลักษณ์ของบริษัทในสายตาของลูกค้า คู่สัญญา ผู้ถือหุ้น นักลงทุน หรือหน่วยงานกำกับดูแล
11.2 โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ความเสี่ยงด้านชื่อเสียงอาจเกิดขึ้นจากการไม่ปฏิบัติตามกฎระเบียบ การละเมิดค่านิยมด้านจริยธรรม ผลการดำเนินงานที่ย่ำแย่ การสูญเสียกรรมการบริหารหลักของบริษัท การสูญเสียลูกค้ารายใหญ่ การให้บริการลูกค้าไม่ดี การฉ้อโกงหรือการลักขโมย การร้องเรียนหรือการเรียกร้องค่าเสียหายจากลูกค้า การดำเนินคดีทางกฎหมาย การถูกปรับจากหน่วยงานกำกับดูแล หรือความแตกต่างระหว่างข้อเสนอทางการค้าของบริษัทและพฤติกรรมการปฏิบัติงานจริงของพนักงาน
11.3 ในการจัดการกับความเสี่ยงด้านชื่อเสียง บริษัทตระหนักถึงความรับผิดชอบในการเปลี่ยนแปลงของตลาด (รวมถึงการเปลี่ยนแปลงด้านกฎระเบียบ) และรับรองว่ามีการปฏิบัติตามนโยบายและกระบวนการที่กำหนดไว้อย่างเคร่งครัด เพื่อให้มั่นใจว่าบริษัทสามารถรักษาชื่อเสียงที่แข็งแกร่งได้ บริษัทควบคุมการสื่อสารด้านการตลาดทั้งหมดที่เผยแพร่ต่อสาธารณะ และติดตามข้อกำหนดและภาระผูกพันด้านกฎระเบียบใหม่ ๆ อย่างใกล้ชิด นอกจากนี้ บริษัทจะขอความเห็นทางกฎหมายก่อนขยายธุรกิจไปยังเขตอำนาจศาลใหม่ ๆ เพื่อป้องกันการละเมิดกฎหมายที่เกี่ยวข้อง
11.4 พนักงานของบริษัทต้องปฏิบัติตามนโยบายด้านการรักษาความลับ และมีมาตรการควบคุมหลายระดับเพื่อลดความเสี่ยงจากการฉ้อโกงภายใน และรับรองว่าการฉ้อโกงที่อาจเกิดขึ้นสามารถตรวจพบและป้องกันได้
11.5 ฝ่ายบริหารของบริษัทรับรองว่ามีความสามารถในการตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาดหรือกฎระเบียบที่อาจส่งผลกระทบต่อชื่อเสียงของบริษัทในตลาด
11.6 บริษัทมีนโยบายและแนวปฏิบัติที่โปร่งใส รวมถึงกระบวนการจัดการข้อร้องเรียนของลูกค้า เพื่อให้มั่นใจว่าผลลัพธ์และการให้บริการที่ดีที่สุดจะถูกนำเสนอในทุกกรณี อย่างไรก็ตาม ความเป็นไปได้ที่บริษัทจะต้องจัดการกับข้อร้องเรียนของลูกค้ามีน้อย เนื่องจากบริษัทมุ่งมั่นให้บริการที่มีคุณภาพสูงแก่ลูกค้า
12. การอนุมัติและการบำรุงรักษา
12.1 นโยบายนี้จะได้รับการอนุมัติจากคณะกรรมการบริษัท และเป็นส่วนหนึ่งของเอกสารธุรกิจของบริษัท การดำเนินนโยบายและการติดตามการปฏิบัติตามกระบวนการในแต่ละวันเป็นหน้าที่ของที่ปรึกษาด้านความเสี่ยง ภายใต้การกำกับดูแลของคณะกรรมการ
13. การทบทวนอย่างต่อเนื่อง
13.1 นโยบายนี้จะได้รับการทบทวนอย่างน้อยปีละครั้ง โดยยึดแนวทางภายในเพื่อให้แน่ใจว่าเอกสารธุรกิจของบริษัทมีความเหมาะสมอย่างต่อเนื่อง และสะท้อนถึงข้อกำหนดด้านกฎระเบียบล่าสุด รวมถึงกระบวนการดำเนินงานและสภาวะธุรกิจที่เปลี่ยนแปลงไป
